Важно сразу отметить: на момент публикации это планируемая норма, а не действующий закон. Регулятор обозначил параметр и сроки, но окончательные правила вступят в силу только после их принятия. Поэтому ниже мы опираемся на формулировки пресс-релиза Национального Банка и официальную статистику, а не на слухи.
Что именно планирует Нацбанк
Регулятор намерен установить предельный уровень коэффициента долга к доходу заёмщика (КДД) на отметке 8 годовых доходов. Сейчас этот показатель находится в так называемом мониторинговом периоде — то есть рассчитывается и отслеживается, но ещё не служит жёстким ограничением.
Дословно из пресс-релиза: «Национальный Банк планирует установить с 1 января 2027 года предельный уровень КДД по совокупной задолженности заёмщика на уровне 8 годовых доходов».
КДД отражает соотношение всей задолженности человека по всем непогашенным займам и микрокредитам — включая новый планируемый заём — к его годовому доходу.
КДД и КДН — в чём разница
Здесь кроется главная путаница. В Казахстане уже несколько лет действует коэффициент долговой нагрузки (КДН) — он ограничивает долю ежемесячного дохода, которую заёмщик отдаёт на погашение всех платежей. То есть КДН отвечает на вопрос «сколько вы платите каждый месяц».
Новый КДД работает иначе. Он смотрит не на платёж, а на общий масштаб долга — то есть отвечает на вопрос «сколько вы должны всего». Фактически Нацбанк впервые начинает ограничивать не только ежемесячную нагрузку, но и сам объём накопленных обязательств.
| Параметр | КДН (действует) | КДД (план с 2027) |
| Что ограничивает | Ежемесячный платёж | Совокупный долг |
| База сравнения | Месячный доход | Годовой доход |
| Вопрос заёмщику | Сколько плачу в месяц? | Сколько должен всего? |
Что входит в совокупный долг
В лимит включается не только сумма новой заявки, но и остаток основного долга по всем уже имеющимся обязательствам:
- ипотека;
- автокредиты;
- потребительские займы в банках;
- рассрочки;
- микрокредиты в МФО.
Отдельно подчеркнём для заёмщиков МФО: микрокредиты тоже считаются. То есть остаток по микрозайму войдёт в расчёт вашего КДД наравне с банковскими кредитами.
Как считается лимит: формула
Максимальный совокупный долг = годовой доход × 8. Где годовой доход = месячный доход × 12.
Чтобы понять, как это работает на практике, посмотрим на разные уровни зарплат. Цифры по доходам — официальная статистика Бюро национальной статистики АСПиР РК за I квартал 2026 года.
| Уровень зарплаты | Месячный доход | Потолок долга (×12×8) |
| Средняя по РК | 461 486 ₸ | ≈ 44,3 млн ₸ |
| Медианная по РК | 331 527 ₸ | ≈ 31,8 млн ₸ |
| Минимальная | 85 000 ₸ | ≈ 8,16 млн ₸ |
Почему средняя зарплата вводит в заблуждение
Потолок в 44 млн тенге выглядит внушительно, но он рассчитан от средней зарплаты, а она не отражает доход большинства. Среднюю «вытягивают» вверх отдельные высокооплачиваемые отрасли: например, в финансовой и страховой деятельности средняя зарплата превышает 1 млн тенге, а в рыболовстве — всего около 131,6 тыс. тенге.
Точнее реальную картину показывает медианная зарплата — это сумма, которая делит всех работников ровно пополам: 50% получают меньше, 50% больше. Она заметно ниже средней — 331 527 тенге. Разница в потолке между средней и медианной зарплатой составляет почти 12,5 млн тенге. Подробную статистику по доходам публикует Бюро национальной статистики.
Практический пример
Возьмём заёмщика с медианной зарплатой 331 527 тенге в месяц:
- Годовой доход: 331 527 × 12 = 3 978 324 тенге.
- Потолок совокупного долга: 3 978 324 × 8 ≈ 31,8 млн тенге.
- Уже есть автокредит на 8 млн и остаток потребзайма 2 млн тенге.
- Доступная сумма нового кредита: 31,8 − 8 − 2 ≈ 21,8 млн тенге.
Ключевой момент: лимит считается не на новый кредит, а на все долги сразу. Поэтому каждый уже открытый заём уменьшает потолок для следующего.
Кого затронут новые правила
В первую очередь — заёмщиков с уже высокой долговой нагрузкой. Особенно тех, у кого одновременно несколько обязательств:
- ипотека и автокредит вместе;
- несколько потребительских займов;
- параллельные кредиты в банках и микрокредиты в МФО.
Для большинства казахстанцев с одним-двумя умеренными займами почти ничего не изменится. Сложнее станет тем, кто привык закрывать старые долги новыми кредитами или одновременно пользоваться услугами банков и МФО без контроля общей суммы. Глава Нацбанка ранее отмечал, что цели запретить потребительские кредиты у регулятора нет — речь именно об ограничении чрезмерной закредитованности.
Что это значит для рынка микрозаймов
Большинство микрозаймов — это небольшие суммы. Например, в Tengebai максимальная сумма займа составляет 300 000 тенге, что в десятки раз ниже любого из приведённых выше потолков. Поэтому сам по себе лимит КДД для типичного микрозайма срабатывает редко.
Но логика меры важна и для заёмщиков МФО: микрокредит учитывается в общем долге. Если у вас уже есть крупная ипотека или автокредит и совокупная задолженность приблизилась к потолку, даже небольшой новый микрозайм может оказаться недоступен. Поэтому ответственный заёмщик должен следить за общей картиной, а не за каждым займом в отдельности.
Tengebai — это прямой кредитор с собственной лицензией АРРФР №02.22.0003.М (ТОО «МФО TodayFinance Kazakhstan»), а не агрегатор и не каталог чужих предложений. Это значит, что решение по займу принимается на основе реальной оценки платёжеспособности, а полная стоимость займа выражается через ГЭСВ — годовую эффективную ставку вознаграждения (в диапазоне 29,3%–45,7%).
Что сделать заёмщику уже сейчас
- Проверьте свою кредитную историю в кредитном бюро (ПКБ или ГКБ) — так вы увидите все активные обязательства, которые войдут в расчёт КДД.
- Посчитайте свой совокупный долг и сравните его с восемью годовыми доходами — это покажет ваш запас до потолка.
- Не закрывайте долги новыми кредитами «по кругу»: именно такая практика быстрее всего упирается в новый лимит.
- Гасите досрочно небольшие займы — это снижает совокупную задолженность и освобождает место под действительно важные цели.
- Берите ровно ту сумму, которая нужна, и в рамках реального бюджета.
Коротко о главном
- С 1 января 2027 года Нацбанк планирует ограничить совокупный долг заёмщика уровнем 8 годовых доходов (КДД).
- В отличие от действующего КДН, новый показатель ограничивает не платёж, а общий объём долгов.
- В расчёт входят ипотека, автокредиты, потребзаймы, рассрочки и микрокредиты — включая новую заявку.
- Потолок зависит от дохода: ≈44,3 млн ₸ при средней зарплате, ≈31,8 млн ₸ при медианной, ≈8,16 млн ₸ при минимальной.
- Сильнее всего изменения почувствуют заёмщики с высокой долговой нагрузкой; для большинства мало что изменится.
